Obiettivi per area di business

Il mercato del risparmio italiano, tra i più ampi in Europa, offre rilevanti opportunità anche perché ancora largamente "non gestito": è rappresentato da circa €5 trilioni di ricchezza finanziaria, concentrata nei segmenti Affluent (per il 75%) e HNWI, con tassi di sviluppo superiori alla crescita media del PIL domestico. Inoltre, si nota un fabbisogno crescente di protezione e programmazione finanziaria da parte dei risparmiatori, nonché una ricerca di rendimento alternativo, in particolare da parte dei clienti più sofisticati interessati alla diversificazione di portafoglio, una tendenza ulteriormente favorita dall’alta inflazione.

Tra il 2016, anno in cui lo sviluppo nel Wealth Management è divenuto una nostra priorità, e il 2023, la divisione WM ha triplicato le proprie dimensioni in termini di TFA, forza vendita, ricavi e utili. Oggi, Mediobanca vuole definitivamente affermarsi come operatore leader, distintivo per qualità, responsabilità, innovatività e valore dell’offerta per i clienti Premier, Private e gli imprenditori.

Facendo leva sulla forte crescita registrata negli ultimi anni, la nostra divisione Wealth Management ha intrapreso un cambio radicale d’approccio volto a creare un operatore con caratteristiche uniche in Italia. I punti di forza di Mediobanca (brand, contenuti dell’offerta, attrattività per i banker) saranno declinati in coerenza sui segmenti Premier e Private della clientela, generando forte crescita e valore.
Stiamo accelerando il percorso di riposizionamento dell’offerta di prodotti (liquidi e illiquidi, secondo una logica di “in-house guided”) e di servizi (anche di Investment Banking) sulla clientela Premier e Private, facendo leva su:  

• Il distintivo posizionamento di Mediobanca come Private & Investment Bank
• Le sinergie con la divisione Corporate & Investment Banking
• La nostra elevata specializzazione, che ci consente di realizzare operazioni complesse e di offrire un approccio personalizzato
• Le nostre solide interconnessioni con le famiglie imprenditrici italiane.

Prevediamo inoltre cospicui investimenti in distribuzione (forza vendita +25% a oltre 1.500 professionisti), tecnologia e prodotti.

Il mercato europeo del Corporate & Investment Banking, pur rimanendo caratterizzato da un contesto competitivo sfidante, offre interessanti opportunità specialmente per le banche d’affari specializzate nell’Advisory che continuano a migliorare la propria quota di mercato grazie alla maggiore focalizzazione sul cliente e alla flessibilità del loro modello di business.

Facendo leva sulla distintività del modello di business (leadership nei mercati di riferimento, elevata reputazione, organizzazione snella, orientamento al cliente, capacità di attrarre talenti, ottima qualità degli attivi) e su un approccio sinergico con il Wealth Management, la divisione di Corporate & Investment Banking evolverà in una piattaforma europea capital-light.
Nel dettaglio, la strategia prevede:

• Il rafforzamento del franchise CIB su nuove geografie, settori, clienti e prodotti. In particolare, prestiamo sempre maggiore attenzione ai settori di maggior sviluppo e innovatività, quali Tech, Energy Transition e Healthcare, mentre stiamo sviluppando nuovi prodotti, quali il CO₂ trading e l’ottenimento dello status di BTP Specialist
• Il rafforzamento del nostro posizionamento distintivo di Private & Investment Banking, attraverso maggiori sinergie con il Wealth Management e la possibilità, unica in Italia, di servire contestualmente l’imprenditore e la sua impresa
• Il rafforzamento delle attività di Specialty Finance
• Un diverso approccio alla gestione del capitale, con particolare attenzione allo sviluppo delle attività a basso assorbimento di capitale. Il capitale allocato alla divisione CIB è atteso ridursi a non oltre 1/3 del capitale totale del Gruppo (vs 50% del 2016).

La divisione CIB, cuore storico di Mediobanca, ha dimostrato negli anni la capacità di riportare risultati resilienti attraverso i diversi cicli economici sia in termini di ricavi che di reddittività, grazie alla diversificazione delle attività per prodotto, clienti e geografie. Anche negli anni più sfidanti per il mercato, abbiamo sovraperformato il settore.

Compass opera nel credito al consumo dal 1960 ed è da oltre quindici anni tra i primi 3 operatori domestici. Ha saputo affermare la propria leadership nei prodotti a maggior redditività e punta oggi alla crescita facendo leva sui punti di forza specifici e sul supporto duraturo, solido e coerente del Gruppo Mediobanca.
Il mercato italiano offre significative opportunità di sviluppo: è meno maturo rispetto ad altre economie europee e con quote di mercato rese aggredibili dal progressivo ridursi della presenza delle reti bancarie tradizionali.

Facendo perno sulle proprie caratteristiche distintive (consolidata base di clientela, ampia e diversificata distribuzione, elevate capacità di scoring e pricing, solida qualità degli attivi), Compass consoliderà ulteriormente la sua leadership sul mercato domestico attraverso un upgrade del modello di servizi e un rafforzamento dei canali digitali diretti. Il Piano 2023-2026 prevede infatti:

• un importante potenziamento della distribuzione territoriale: il numero dei punti vendita aumenterà del 10% passando da 310 a circa 340
• investimenti significativi in tecnologia per realizzare la migliore piattaforma di digital lending: l’adozione di sofisticati motori di Artificial Intelligence, combinati alla consolidata esperienza di Compass nella valutazione del rischio di credito, permetterà di aumentare ulteriormente i volumi di prestiti personali digitali e di lanciare soluzioni di “instant lending” per i migliori clienti.
• la creazione di una soluzione integrata tra canali fisici e digitali
• lo sviluppo di prodotti innovativi, soprattutto per l’e-commerce, e il Buy Now Pay Later (BNPL).

Pressoché interamente rappresentato dalla partecipazione in Assicurazioni Generali (pari al 13%), la divisione Insurance continuerà a contribuire in maniera positiva alla creazione dei ricavi e degli utili del Gruppo, migliorandone stabilità e visibilità.