Acquisizioni e Cessioni
NEL CORSO DEGLI ULTIMI ANNI ABBIAMO CAMBIATO LA NOSTRA STRATEGIA, RIDUCENDO GLI INVESTIMENTI AZIONARI PER DISPORRE DI RISORSE DESTINATE A OPERAZIONI DI M&A NEI NOSTRI SETTORI DI ATTIVITÀ
La trasformazione del nostro modello di business, che ci ha visto passare negli ultimi 10 anni da holding di partecipazione a gruppo finanziario specializzato, è ormai conclusa, e il nostro portafoglio azionario comprende oggi quasi-esclusivamente la partecipazione del 13% in Assicurazioni Generali.
La strategia di acquisizioni iniziata nel giugno 2013 ha rappresentato una vera e propria svolta strategica, poiché in precedenza Mediobanca aveva prediletto lo sviluppo per crescita interna. Ci siamo focalizzati essenzialmente sullo sviluppo della divisione di Wealth Management, con l’acquisizione del restante 50% di Banca Esperia, delle attività retail in Italia di Barclays, e di società di gestione specializzate: Cairn Capital (divenuta poi Polus Capital dopo la fusione con Bybrook), Ram AI e Bybrook.
La crescita per via esterna ha riguardato anche il segmento di Corporate & Investment Banking e ha consentito di rafforzare la presenza di Mediobanca in Francia, con l’acquisizione della boutique francese Messier et Associés ad aprile 2019, e nel settore della Digital Economy, con l’acquisizione di Arma Partners LLP ad ottobre 2023.
Nell’ambito del Consumer Finance, invece, la crescita per via esterna ha riguardato principalmente acquisizioni di fintech (HeidiPay Switzerland AG e Soisy) per ottenere il know-how tecnologico al fine di rafforzare la piattaforma proprietaria digitale.
L’ampia dotazione di capitale ci consente di mantenere un buffer di circa 100pb, calcolato su un livello minimo di CET1 FL pari a 13,5%, per possibili opportunità di M&A a sostegno dello sviluppo dei business del gruppo. Inoltre, la quota del 13% in Assicurazioni Generali rappresenta un’ulteriore fonte di capitale per la crescita.
Nel corso del piano 2023-2026, intendiamo proseguire la nostra espansione anche tramite acquisizioni mirate di aziende che possano accelerare la nostra crescita nelle attività core, con preferenza per i business a basso assorbimento di capitale ed elevato contenuto commissionale. Delle possibili società target, considereremo anche la compatibilità culturale e l’approccio etico al business. Le acquisizioni rispetteranno i criteri di creazione di valore da sempre seguiti dal nostro gruppo.
| DATA | ACQUISIZIONI | CESSIONI |
|---|---|---|
| OTTOBRE 2023 | COMPASS COMPLETA L’ACQUISIZIONE DI HEIDIPAY SWITZERLAND AG | |
| OTTOBRE 2023 | MEDIOBANCA COMPLETA L’ACQUISIZIONE DI ARMA PARTNERS, RAFFORZANDO L’ATTIVITÀ DI ADVISORY | |
| FEBBRAIO 2021 |
CAIRN CAPITAL ACQUISISCE BYBROOK CAPITAL MEDIOBANCA MANTIENE LA SUA QUOTA DI MAGGIORANZA |
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| APRILE 2019 | MEDIOBANCA E MESSIER MARIS STRINGONO UNA PARTNERSHIP STRATEGICA DI LUNGO TERMINE | |
| NOVEMBRE 2017 | ACQUISITA UNA PARTECIPAZIONE DEL 69% IN RAM | |
| OTTOBRE 2017 | AZZERAMENTO DELLA PARTECIPAZIONE IN ATLANTIA | |
| 4° TRIMESTRE ESERCIZIO 2016-2017 | CESSIONE DEL 2,7% DI ITALMOBILIARE | |
| 3° TRIMESTRE ESERCIZIO 2016-2017 | CESSIONE DEL 5,1% DI KOENIG & BAUER | |
| APRILE 2017 | ACQUISITO IL CONTROLLO TOTALITARIO DI BANCA ESPERIA | |
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OTTOBRE 2016 |
SPAFID, SOCIETÀ DEL GRUPPO MEDIOBANCA, ACQUISCE FIDER SRL, IMPORTANTE FIDUCIARIA MILANESE | |
| 1° TRIMESTRE ESERCIZIO 2016-2017 | CESSIONE DELL'1,3% DI ATLANTIA | |
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AGOSTO 2016 |
ACQUISIZIONE DI UN PERIMETRO DI ATTIVITÀ RETAIL DI BARCLAYS IN ITALIA ATTRAVERSO CHEBANCA! | |
| 2° TRIMESTRE ESERCIZIO 2015-2016 | VENDITA DI 3 MILIONI DI AZIONI DI ASSICURAZIONI GENERALI (PARI ALLO 0,22% DEL CAPITALE SOCIALE) | |
| 2° TRIMESTRE ESERCIZIO 2015-2016 | CESSIONE DELLA PARTECIPAZIONE (5,1%) IN EDIPOWER | |
| 1° TRIMESTRE ESERCIZIO 2015-2016 | AZZERAMENTO DELLA PARTECIPAZIONE IN PIRELLI ATTRAVERSO LA CONSEGNA DI TUTTE LE AZIONI ALL’OPA EFFETTUATA DA MARCO POLO INDUSTRIAL HOLDING | |
| AGOSTO 2015 |