Mediobanca è un gruppo finanziario specializzato, il cui modello di business si fonda su settori di attività sinergici fra di loro, ad alta marginalità e bassa intensità di capitale, in cui il gruppo detiene un solido posizionamento competitivo.

  • Dal 2016 ci siamo affermati nel mercato italiano del Wealth Management, che presenta interessanti opportunità di crescita nel lungo termine. Serviamo la clientela Affluent con Mediobanca Premier e la clientela HNWI e UHNWI con Mediobanca Private Banking e CMB MONACO.
  • Nell'attività di Corporate & Investment Banking, che rappresenta le nostre radici, deteniamo una leadership incontrastata in Italia. Serviamo le imprese con soluzioni di altissimo livello di Advisory, Lending, Capital Market e Specialty Finance. Disponiamo, inoltre, di una consolidata presenza all’estero, in particolare in Spagna, Francia e Germaia.
  • Fin dalle nostre origini siamo presenti nel mercato del Consumer Finance, dove la nostra controllata Compass Banca rappresenta uno dei tre principali operatori in Italia.

Il piano industriale 2023-2026 prevede una ulteriore crescita del gruppo e del rendimento per tutti gli stakeholder grazie all’efficacia e alla distintività del modello di business, pur in un contesto macroeconomico previsto sfidante per l’intero comparto finanziario.


Principali dati finanziari (al 30 giugno 2024)

L’esercizio 2023/24 chiude con solidi risultati:

  • Ricavi ai massimi storici €3,6mld (+9% A/A), trainati in particolar modo dalla crescita dei ricavi a basso assorbimento di capitale
  • TFA in crescita a circa €100mld (+13% A/A) e RWA in calo a €48mld (-7% A/A)
  • Indice costi/ricavi stabile al 43%; costo del rischio in calo a 48pb
  • Utile netto a €1.273mln (+24% A/A), cui corrisponde un EPS pari a €1,53 (+27% A/A)
  • ROTE1 al 14% (+1pp A/A) e RORWA al 2,7% (+30pb A/A)
  • DPS totale a €1,07 (+26% A/A), che corrisponde ad un pay-out del 70% e si compone di un acconto di dividendo di €0,51p.a. già pagato a maggio 2024 e di un saldo di €0,56p.a. che verrà pagato a novembre 2024
  • Percorso di Sostenibilità e Responsible Banking di Piano ben avviato
CONTO ECONOMICO Valore CONTO ECONOMICO STATO PATRIMONIALE Valore STATO PATRIMONIALE ALTRE INFORMAZIONI Valore ALTRE INFORMAZIONI
Ricavi € 3,6 mld Totale attivo: €99,2 mld S&P rating BBB
Risultato operativo  € 1,8 mld Impieghi alla clientela € 52,4 mld Fitch Rating BBB
Risultato netto € 1.273 mln Raccolta € 63,7 mld Moody's Baa1
Costi/ricavi 43% Impieghi/raccolta 82% Payout 70%
Costo del rischio 48 p.b. TFA € 99 mld Capitalizzazione € 11,4 mld
ROTE1 14% CETI 15,2% Dipendenti 5.443

1) ROTE calcolato con l’utile netto rettificato (margine operativo al netto di rettifiche nette su crediti, risultato di terzi ed imposte, con tassazione normalizzata al 33%, al 25% per PB e AM, al 4,16% per il INS).

P14 Ricavi

La nostra struttura si fonda su tre pilastri complementari e sinergici: il risparmio gestito e il Private Banking, settori in cui ci siamo progressivamente affermati negli ultimi anni e su cui intendiamo investire ulteriormente anche attraverso acquisizioni mirate; la storica attività di banca d’affari (Corporate & Investment Banking), di cui siamo leader in Italia con una radicata presenza all’estero; l'attività di Consumer Banking che ci ha visto pionieri in Italia fin dalle origini.

Attualmente, i nostri ricavi sono bilanciati tra attività corporate/insurance (circa il 40%) e attività retail/private (circa il 60%). I ricavi delle partecipazioni si riferiscono prevalentemente alla quota del 13% in Assicurazioni Generali (da valorizzazione con equity method).

P14 RicaviPerProdotto

Nel corso degli ultimi anni abbiamo diversificato gli impieghi, bilanciando corporate e retail.
Impieghi corporate:

  • nel wholesale banking il nostro gruppo è concentrato su large corporate, e circa la metà degli impieghi è realizzata all’estero;
  • il nostro portafoglio è diversificato per settore di attività ed è sempre meno concentrato;
  • non siamo presenti nelle attività FICC (reddito fisso, valute e commodities), in corso di ristrutturazione globale, e neppure in segmenti/prodotti problematici quali le piccole imprese italiane, il mercato dello shipping e lo sviluppo immobiliare.

Impieghi retail:

  • gli impieghi retail sono rappresentati per circa la metà da credito al consumo e per la restante parte principalmente da mutui residenziali;
  • il libro impieghi di credito al consumo è granulare con scadenza media a 24 mesi, più della metà è costituito da prestiti personali.
P15 ImpiegiPerDivisioni
  • TFA pari a circa €99mld a fine giugno 2024
  • AUM/AUA pari oltre il 70% dei TFA
  • I depositi WM pari a circa €27,9mld
P16 MasseGestione
  • Portafoglio ottimizzato per dimensione e composizione
  • Gestione del rischio prudente ispirata alla selezione di attività di elevato profilo qualitativo
P17 PortafoglioTitoli